Marvell punta a 70-90 miliardi di dollari nel 2031 e trascina Broadcom
All'Investor Day di New York del 6 ottobre l'amministratore delegato Matt Murphy ha fissato per l'esercizio 2031 un obiettivo di ricavi tra 70 e 90 miliardi di dollari, pari a una crescita annua composta del 55-60% sugli 8,2 miliardi dell'esercizio 2026, come riporta BigGo Finance. Sale anche il traguardo intermedio: circa 20 miliardi per l'esercizio 2028, contro i 18 della guidance precedente e i 18,2 del consenso, e 12 miliardi per il 2027. Murphy stima in 400 miliardi di dollari il mercato indirizzabile al 2030, spinto dall'adozione di ASIC da parte degli hyperscaler: più di quattro volte i 94 miliardi che Marvell indicava per il 2028.
Al punto medio dell'intervallo 2031 il custom silicon varrebbe circa 30 miliardi e le reti e l'interconnessione circa 37,5. Il titolo è salito fino a circa l'8% in seduta, con un massimo a 290,82 dollari, e ha trascinato Broadcom, in progresso del 4,3% a metà seduta a New York, ma ancora circa il 25% sotto il record del 2 giugno. Il piano poggia in parte sull'intesa con Google, che ha ricevuto warrant su circa 59 milioni di azioni Marvell a 206,58 dollari, legati ai ricavi in prodotti custom, come ricostruisce Yahoo Finance. Il giorno dell'evento Startup Fortune ha raccolto la linea del management: i chip custom potrebbero superare le previsioni già comunicate per l'esercizio 2029.
Samsung verso i 100 mila miliardi di won di utile trimestrale
Samsung Electronics pubblicherà giovedì 8 ottobre la guidance preliminare sul terzo trimestre e il consenso FnGuide, citato da BigGo Finance, colloca l'utile operativo attorno a 108,7 mila miliardi di won, circa 81 miliardi di dollari. Sarebbe la prima volta che un'azienda sudcoreana supera i 100 mila miliardi di won in un trimestre, contro i 12,17 mila miliardi del terzo trimestre 2025 (Crypto Briefing) e gli 89,5 del secondo trimestre 2026 (Ad-hoc-news). Nella conference call sul secondo trimestre Samsung aveva anticipato che i ricavi da HBM4 sarebbero più che triplicati sul trimestre precedente. IBK stima un margine operativo del 52,1%, in calo di appena 0,1 punti, perché le perdite delle divisioni non memoria frenano la progressione. Per SK hynix il consenso si attesta attorno a 77 mila miliardi di won. Le due società valgono insieme circa il 73% dell'utile operativo atteso per le quotate sudcoreane, stimato in 255 mila miliardi (BigGo Finance). Il rafforzamento del won ha tagliato di circa il 2% le stime nell'ultimo mese. Il contesto prezzi resta favorevole ai produttori: per il quarto trimestre TrendForce prevede contratti DRAM convenzionali in rialzo del 10-15% e NAND in aumento del 15-20%, con la DRAM per server ancora in carenza di offerta.
Qualcomm paga Huawei: licenza sui brevetti in attesa del via libera USA
Il 5 ottobre Huawei e Qualcomm hanno annunciato un accordo pluriennale di cross-licensing su 5G, calcolo, intelligenza artificiale e reti: è la prima licenza 5G tra le due aziende. Qualcomm verserà per la prima volta royalty a Huawei e acquisterà alcuni brevetti statunitensi non cellulari della società cinese. L'intesa è soggetta ad approvazione regolatoria e Huawei è sotto restrizioni commerciali USA dal 2019, per cui dovrà pronunciarsi il Dipartimento del Commercio. Il comunicato non indica cifre; secondo Reuters, riportata da GSMArena, a chiusura dell'operazione il valore complessivo dei contratti di licenza di Huawei supererà i 6,9 miliardi di dollari.
Dopo l'annuncio sono circolate ricostruzioni, tra cui una attribuita a Bloomberg da TechPowerUp, secondo cui l'accordo coprirebbe anche LogicFolding, l'architettura con cui Huawei impila verticalmente la logica per compensare l'assenza della litografia EUV. Qualcomm ha precisato il 6 ottobre che la tecnologia non rientra nell'intesa (Huawei Central). Nello stesso giorno DigiTimes ha dato conto dello smontaggio completo del Kirin 9050 Pro da parte di ricercatori cinesi e stranieri. Le cifre che circolano sul guadagno di LogicFolding, +55% di densità di transistor e +41% di efficienza, hanno una sola fonte e non sono verificate in modo indipendente.
In breve
Nvidia ha toccato martedì un nuovo massimo intraday a 243,37 dollari, con una capitalizzazione di 5,8 mila miliardi, a circa il 4% dai 6 mila miliardi (Motley Fool). Nel premercato erano in rialzo anche AMD e Broadcom, con AMD sostenuta dall'annuncio di Lisa Su di un aumento sostanziale dell'offerta di chip nel 2027 (TipRanks).
Agenda
Giovedì 8 ottobre, oltre alla guidance di Samsung, il calendario investitori di TSMC riportato da Akros indica la pubblicazione dei ricavi di settembre; ASE segue il 9. Il 12 Applied Materials inaugura l'EPIC Center di Silicon Valley, dal 13 al 15 si tiene SEMICON West a San Francisco, il 14 ASML presenta la trimestrale e il 15 tocca a TSMC, data che proviene da calendari di terze parti perché la fonderia non l'ha ancora inserita nel proprio. Intel aveva confermato a fine agosto l'arrivo del PDK 0.9 per il nodo 14A entro ottobre.
